שוק ההון כולל מגוון רחב של מכשירים פיננסיים למסחר ולהשקעה. שוק ההון הוא אחד המרכיבים החשובים ביותר במשק הישראלי ומשפיע באופן משמעותי על הפעילות הכלכלית המקומית והבינלאומית. בשל חשיבותו, שוק ההון נמצא בפיקוח קפדני של המדינה, המוסדר במיוחד על ידי הרשות לניירות ערך (הרשות) לפי חוק ניירות ערך. כאשר יש חשדות להונאת ניירות ערך או התנהגות בלתי הולמת בשוק ההון, אנשים או גופים עשויים להיחקר על ידי הרשות. כאן נפרט מה כוללת חקירה כזו ומה השלכותיה האפשריות.
אילו חקירות מבצעת הרשות לניירות ערך?
הרשות (ISA / רשות ני"ע), שהוקמה על פי חוק ניירות ערך, משמשת כגוף הרגולטורי הרשמי של שוק ההון בישראל. משימתה העיקרית היא להגן על האינטרסים של הציבור והמשקיעים בכל הפעילויות הקשורות לניירות ערך בשוקי ההון המקומיים. מחלקת החקירות של הרשות ויחידת החקירות שלה מבטיחים שהשוק פועל בצורה הוגנת תוך הקפדה על כוחות שוק לגיטימיים ונוהלי מסחר נאותים.
הרשות חוקרת עבירות פליליות אפשריות והפרות פרוצדורליות בשוק ההון. לא כל החקירות נוגעות לחשד בפלילים, אך רבות מהן כן – עניין הטומן בחובו סיכונים והשלכות משמעותיות עבור המעורבים.
הליכי חקירה של הרשות לניירות ערך
כאשר מחלקת החקירות של הרשות לניירות ערך יוזמת חקירה, המעורבים מקבלים בדרך כלל זימון, באמצעות שיחת טלפון או מכתב רשמי. לפעמים, מתנהלת חקירה סמויה אשר עלולה להפוך לגלויה, וזו תכלול פשיטות על בתים או משרדים כדי להחרים חומרים ומסמכים רלוונטיים. תהליך זה עלול לעורר לחץ ולגרום לטעויות מול החוקרים. במקרה כזה, יש לשמור על קור רוח ולפנות ללא דיחוי לקבלת ייעוץ משפטי מעורך דין עבירות צווארון לבן ועבירות כלכליות.
לחוקרים יש סמכויות דומות לסמכויות של שוטרים, לרבות דרישת מסמכים, מעצר חשודים וביצוע פעולות חקירה שונות. ייצוג משפטי הולם של עורך דין המתמחה בתחום יכול לסייע במהלך החקירה ולשפר מאוד את הסיכויים להימנע מהגשת כתב אישום בהמשך.
לאחר סיום החקירה, מעבירה הרשות את ממצאיה לפרקליטות מיסוי וכלכלה שמחליטה אם להגיש כתב אישום בהליך פלילי או לסגור את התיק.
הליך משפטי ועונשים פוטנציאליים
תיקי ניירות ערך נידונים לרוב במחלקה הכלכלית בבית המשפט המחוזי.
אישומים אפשריים כוללים הונאה בניירות ערך, סחר במידע פנים, שוחד, הלבנת הון, עבירות דיווח, הפרות מס, הונאה והפרת אמונים. רבות מהעבירות הללו הן עבירות פליליות, שעונשן עד חמש שנות מאסר, קנסות, מאסר על תנאי, עבודות שירות או סנקציות אחרות בהתאם לפרטי המקרה, הייצוג המשפטי והחלטות בית המשפט הקשורות אליו.
ייצוג משפטי עבור עבירות ניירות ערך ועבירות צווארון לבן
עורך דין יוסי חמצני מתמחה בתיקים כלכליים ועבירות צווארון לבן ומייצג חשודים ונאשמים בעבירות בניירות ערך. עורך דין חמצני הינו בעל ותק וניסיון רב בייצוג בתיקים כלכליים מורכבים ובעלי היקפים גדולים. המשרד מעניק ליווי וייעוץ משפטי החל משלב החקירה ברשות ניירות ערך ועד לניהול התיק בבית המשפט.
